Lexique - Financement des entreprises

Les sources de fonds

Quand votre banquier parle de sources de fonds, il ne fait pas uniquement allusion aux montants qu’il est susceptible de vous prêter. En fait, il ne souhaite pas être l’unique source de fonds de votre entreprise. Il préfère que vous ayez recours, de façon équilibrée, à plusieurs sources de financement.

Mise de fonds personnelle

Argent comptant, biens transférés à la compagnie, prêt personnel d’une institution financière, prêt sur dépôt garanti (prêt garanti par un certificat de dépôt), love money (amis et parents).

L’apport d’autres investisseurs

Associés, capital-action privé, aide d’un client ou fournisseur, capital de risque.

L’apport des institutions financières

L’institution financière est impliquée dans la majorité des projets en démarrage. Elle constitue une source importante de financement. Elle peut intervenir avec plusieurs types de prêts.

Le financement des fournisseurs

Un fournisseur vous permet de payer vos comptes après 30 ou 60 jours. Une entreprise bien gérée devrait utiliser au maximum le financement offert par les fournisseurs. À moins, bien entendu, que ces fournisseurs offrent des escomptes exceptionnels aux clients qui paient rapidement.

L’apport des gouvernements

Il existe un certain nombre de programmes financiers pour le démarrage d’une entreprise. Ce financement ne remplace pas celui des institutions financières, mais vient le compléter.

Les types de prêts

Les prêts ne sont pas égaux et ne s’appliquent pas à tous les projets. Le banquier s’attend à ce que vous financiez l’achat d’un actif à court terme au moyen d’un prêt à court terme et l’achat d’un actif à long terme avec un prêt à long terme. Vous choisirez donc le type de prêt souhaité en fonction de l’usage que vous ferez de cet argent.

Le prêt personnel

Prêt que l’on vous consent, à vous et non pas à votre entreprise. Garanti par vos biens personnels.

Le prêt d’exploitation ou la marge de crédit

Prêt à court terme qui vous permet de n’emprunter que le montant dont vous avez besoin jusqu’à concurrence d’un montant limite. Le montant de ce prêt peut donc fluctuer tout au long du mois.

Le crédit-bail

Le crédit-bail consiste en un contrat de location avec option d’achat ou de renouvellement pour de l’équipement.

L’affacturage

L’affacturage consiste à vendre à rabais les comptes à recevoir de votre compagnie.

La carte de crédit commerciale

Il est possible d’obtenir une carte de crédit avec laquelle vous pourrez payer les dépenses usuelles de la compagnie.

Le prêt à terme

C’est un montant d’argent remboursable à une échéance donnée, la plupart du temps mensuelle, à l’aide de versements fixes.

Les garanties

Les garanties qui peuvent être exigées de vous en échange d’un prêt peuvent appartenir à l’une ou l’autre des cinq catégories suivantes :

La cession des comptes-clients

Ce sont des garanties données pour supporter la marge de crédit accordée pour le financement des comptes à recevoir et des inventaires. Si vous êtes en défaut sur votre prêt, l’institution financière pourrait demander à vos clients de la payer directement.

Le nantissement commercial

L’entreprise donne en garantie soit les pièces d’équipement, la machinerie ou le matériel roulant qu’elle possède ou qu’elle va acquérir.

L’hypothèque

Acte notarié par lequel vous cédez vos droits de propriétaire d’un terrain et d’un immeuble au prêteur.

L’hypothèque mobilière

C’est une hypothèque qui porte sur un bien meuble plutôt que sur un immeuble. Elle comporte, selon le cas, la possession ou la dépossession.

Les cautions personnelles

Il s’agit d’un engagement à rembourser, à même vos actifs personnels, les sommes empruntées par votre entreprise, si cette dernière n’arrivait pas à faire face à ses obligations. La caution personnelle peut être individuelle et limitée à un montant fixe ou conjointe et solidaire ou sans aucune limite.